Market panorama. 22 октября 2018

ВНИМАНИЕ: Свободный доступ к материалу "Панорама рынка" открывается спустя 6 часов после его публикации. Для оперативного получения данного материала рекомендуем оформить подписку.

I. Фокус рынка:

Новостной фон на финансовых рынках мира в начале новой неделе является ограниченным. К началу европейской сессии были опубликованы только японские данные по индексу активности во всех отраслях, которые остались практически незамеченными. Определенный интерес вызвал план правительства КНР снизить налоги для физических лиц, который был озвучен в субботу. Согласно проекту министерства финансов и государственного управления по налогообложению Китая, в следующем году физлица смогут вычитать с доходов, облагаемых налогом, расходы, связанные с образованием детей и взрослых, лечением серьезных заболеваний, оказание помощи пожилым людям, процентами по жилищным ссудам и арендной плата за жилье. Окончательную версию предлагаемого снижения налоговой нагрузки планируется представить в конце текущего года. Масштабы и интенсивность снижения налогов, согласно плану вычета, оказались сильнее, чем ожидалось, что позитивно отразилось на рыночных настроениях. В итоге основной китайский фондовый индекс Shanghai Composite по итогам сессии понедельника вырос на 4%.

Снижение налоговой нагрузки на физических лиц в Китае, безусловно, является положительным фактором для рынков, но не главным. Ключевым источником для беспокойства по-прежнему остается торговое противостояние между США и Китаем, признаков ослабления которого пока не наблюдается. Более того, согласно информации ресурса Axios, у президента США Дональда Трампа даже нет планов, направленных на снижение напряженности по этому вопросу, а рассматривается только усиления давления. Таким образом, от встречи лидеров двух стран, которая должна состоятся 29 ноября на саммите G20 в Аргентине, навряд ли стоит ожидать существенного прорыва в переговорах.

Экономический календарь понедельника не содержит публикаций важных макроэкономических данных, способных оказать сильное влияние на динамику рынков.

На фондовом рынке в центре внимания продолжат находиться квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается. Основными отчетами сегодняшнего дня будут данные от Kimberly-Clark Corporation (KMB) и Halliburton Company (HAL), которые отчитаются до начала сегодняшних торгов.


II. О чем говорят на рынке:

После месяца стагнации в августе, Национальная ассоциация риэлторов (NAR) опубликовала отчет, показывающий, что продажи существующих домов в США упали гораздо больше, чем ожидалось в сентябре. NAR сказала, что продажи существующих домов упали на 3,4%, до годового показателя в 5,15 млн. единиц после снижения на 0,2% в августе, до пересмотренного показателя в 5,33 млн. единиц. Экономисты ожидали, что продажи снизятся до 5,30 млн. С гораздо большим, чем ожидалось снижением, продажи существующих домов достигли самого низкого годового показателя с ноября 2015 года. Отчет отразил заметное снижение продаж существующих домов на Юге, Западе и Северо-Востоке, в то время как продажи на Среднем Западе остались неизменными. NAR сообщила, что медианная цена дома в сентябре составила $258,100, снизившись на 2,8% по сравнению с августом ($265 600), но была на 4,2% выше относительно сентября 2017 года ($247 600). Общие запасы жилья на конец сентября снизились до 1,88 млн. существующих домов, доступных для продажи, что отражает 4,4 месяца предложения при текущих темпах продаж.


Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 13 по 19 октября количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось на 4 штуки, и составило 873 единицы (максимум с начала марта 2015 года). Годом ранее количество установок составляло 736 штук. Количество установок по добыче газа выросло на 1 штуку, составив 194 единицы. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 4 штуки, и составило 1067 штук. Напомним, по итогам недели, завершившейся 12 октября, общее число буровых установок в стране выросло на 11 штук, и составило 1063 единицы. Количество нефтяных установок увеличилось на 8 штук, и составило 869 единиц. Между тем, число газодобывающих установок выросло на 4 штуки, до уровня 193 штуки.


Рейтинговое агентство Moodyʼs понизило кредитный рейтинг Италии до уровня Baa3. По оценке агентства, итальянские государственные облигации находятся лишь на одну ступень выше «мусорного» рейтинга. Аналитики считают, что Италия «блокирует структурные экономические и финансовые реформы», что негативно влияет на рост экономики и размер госдолга. В свою очередь власти Италии критику отвергают, подчеркивая, что «не позволят кредитным агентствам запугать страну».


Инвесторы отворачиваются от крупных банков Австралии, поскольку доходы падают, планы роста прекращаются, а доходы от сборов сокращаются в результате мощного расследования нарушений в финансовом секторе и более сложных экономических условий. Более 31 институциональных фондов, ориентированных на рост, которые долгое время полагались на банки для обеспечения сильных и прогнозируемых доходов, закрыли свои позиции в этом году. Еще 146 фондов сократили свои запасы, что снизило цены акций так называемой «большой четверки» на 14-20% по сравнению с прошлым годом, показал анализ фондовых портфелей Reuters. Суровый прогноз бросает вызов репутации некоторых крупнейших финучреждений Австралии, таких как Commonwealth Bank, Westpac Banking Corp, Australia and New Zealand Banking Group и National Australia Bank. Эти четыре розничных банка обеспечили около 20% рентабельности капитала за последнее десятилетие, показали данные Eikon, но в этом году она упала до 12%.

    

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD консолидируется вблизи уровня открытия сессии, что связано со стабилизацией доллара США, и нехваткой новых катализаторов, способных задать направление движения. Поскольку сегодня экономический календарь по еврозоне и США почти пуст (выйдет только индекс экономической активности от ФРБ Чикаго), трейдеры будут ориентироваться на динамику доллара и общий настрой рынков в отношении рисковых активов. Постепенно фокус внимания инвесторов будет смещаться на данные по ВВП США, которые выйдут в пятницу. После роста на 4,2% в годовом исчислении во 2-м квартале, эксперты ожидают, что ВВП в 3-м квартале увеличился более умеренными темпами, так как некоторые компоненты, поддерживающие впечатляющий темп 2-го квартала, должны утратить силу в 3-м квартале. Сильное сопротивление - $1.1621 (максимум 16 октября). Важная поддержка - $1.1432 (минимум 9 и 19 октября).

Пара GBP/USD демонстрирует минимальное изменение. Инвесторы переводят дух после резкого роста пары в пятницу, который был вызван сообщениями Bloomberg о том, что премьер-министр Британии Тереза Мэй готова отказаться от одного из своих ключевых требований, чтобы решить проблему ирландской границы и расчистить путь к сделке по Брекзиту. Поскольку сегодня экономический календарь по Великобритании пуст, катализаторами для пары будут выступать динамика доллара США и общий настрой рынков в отношении рисковых активов, а также очередные новости на тему Брекзита. Важное сопротивление - $1.3257 (максимум 12 октября). Важная поддержка - $1.2921 (минимум 4 октября).

Пара AUD/USD резко снизилась в начале сессии, но затем восстановила все утраченные позиции, чему способствовало повышение цен на сырьевые товары и улучшение тяги инвесторов к риску. Участники рынка также обратили внимание на новости из Китая (основной торговый партнер Австралии), а именно сообщения о том, что правительство анонсировало план по снижению налогов для физических лиц. Согласно проекту, в следующем году физлица смогут вычитать с доходов, облагаемых налогом, расходы, связанные с образованием детей и взрослых, лечением серьезных заболеваний, оказание помощи пожилым людям, процентами по жилищным ссудам и арендной плата за жилье. Масштабы и интенсивность снижения налогов, согласно плану вычета, оказались сильнее, чем ожидалось, что позитивно отразилось на рыночных настроениях. Сильное сопротивление - AUD0.7240 (максимум 28 сентября). Важная поддержка - AUD0.7041 (минимум 5 октября).

Пара USD/JPY торгуется с умеренным повышением на фоне ослабления спроса на безопасную иену. Незначительное влияние на пару оказали японские данные по деловой активности во всех отраслях, которые указали, что в августе индекс вырос на 0,5% против прогноза увеличения на 0,4%. Кроме того, постепенно инвесторы готовятся к публикации инфляционных данных по Японии (в четверг, в 23:30 GMT). Ожидается, что в октябре индекс потребительских цен в регионе Токио вырос на 1,3% годовых после аналогичного повышения в сентябре. Важное сопротивление – Y113.37 (максимум 9 октября). Сильная поддержка - Y111.62 (минимум 15 октября).


Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

DJIA

25444.34

+0.26%

S&P 500

2767.78

-0.04%

NASDAQ

7449.03

-0.48%

Nikkei

22638.38

+0.47%

Hang Seng

26170.54

+2.38%

CSI 300

3280.04

+4.63%

S&P/ASX

5904.90

-0.58%


Основные фондовые рынки США завершили пятничные торги смешано, так как рост сектора коммунальных услуг и ряд сильных корпоративных отчетов компенсировались падением сектора здравоохранения. В фокусе внимания инвесторов также находились данные по США. Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что в сентябре продажи существующих домов упали на 3,4%, до  5,15 млн после снижения на 0,2% в августе, до 5,33 млн единиц. Экономисты ожидали снижение продаж до 5,30 млн. С гораздо большим, чем ожидалось снижением, продажи достигли самого низкого годового показателя с ноября 2015 года.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в плюсе, при этом рынки Китая выросли более чем на 4%, поскольку власти страны предприняли шаги для поддержки экономики после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по ВВП. В Японии фондовые индексы перешли на положительную территорию после снижения с начала торгов, вслед за резким ростом котировок в Китае. Поддержку рынку также оказало ослабление иены против доллара США. Австралийский рынок торгуется со снижением, в основном за счет снижения стоимости акций банков.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается разнонаправленным.


Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 3,20% (+2 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,46% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,44% (0 б.п.).


Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент декабрьские фьючерсы котируются по $69.64 за баррель (+0.52%). Цены на нефть умеренно выросли на фоне опасений по поводу падения предложения на рынке из-за санкций США против Ирана. Трейдеры также обратили внимание на заявления президента США Трампа, который отметил, что недоволен тем, как Саудовская Аравия обходится с делом об убийстве саудовского журналиста Хашукджи. Ранее президент США не исключал санкции в отношении виновных в его гибели. Кроме того, инвесторы продолжают отыгрывать пятничные данные от компании Baker Hughes. Отчет показал, что с 13 по 19 октября количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось на 4 штуки, и составило 873 единицы (максимум с начала марта 2015 года). Количество установок по добыче газа выросло на 1 штуку, составив 194 единицы. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 4 штуки, и составило 1067 штук.

На текущий момент цены на золото котируются по $1226.80 (+0.04%). Драгметалл торгуется почти без изменений на фоне стабилизации доллара США и отсутствия новых катализаторов, способных задать направление движения.


IV. Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 0)

10:00

Германия

Ежемесячный отчет Бундесбанка

12:30

Канада

Оптовые продажи

12:30

США

Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго

22:35

Австралия

Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

Подписка

Фокус рынка

октября 2018
  • 2018
  • 2017
  • 2016
  • 2015
  • 2014
  • 2013
  • 2012
  • 2011
  • 2010
  • 2009
  • 2008
  • 2007
  • 2006
  • 2005
  • 2004
  • 2003
  • 2002
пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31

  • Сайтда курсатилган барча маълумотлар таништирув сифатида курсатилган булиб инвестицион карорлар кабул килишга асос булмайди.

  • Хавф хатарлар тугрисида огохлантирув: Утган даврдаги савдо амалиётлар нитижалари келажакда даромад олиш ва мувофакиятли савдо килиш учун кафолат булмайди.

  • Forex ва CFD молиявий молиявий инструментлар йирик даромад олишда кенг имкониятлар беради, хамда юкори хав-хатарли хисобланади. Шунинг учун савдо фаолиятингизни бошлашдан олдин, мукаммал равишда инвестицион стратегияни уйлаб чикиб, узингизнинг молиявий имкониятларингизни аниклаб олишингиз зарур.

  • Берилган маълумотлар, молия бозори ва савдо операциялари билан боглик булган хав-хатарларни тулик руйхатини курсатмайди. Кушимча саволлар тугилган холда TeleTrade компанияси консультантлари ва мутахассисларга мурожат килинг.

  • Маълумотлардан фойдаланиш: Маълумотлардан фойдаланиш даражасидан катъий назар TeleTrade компанияси сайтига маълумот манбаи сифатида мурожат килиниши шарт. Сайт маълумотлардан фойдаланилиганда «teletrade.uz» манзил эслатма тарикасида курсатиб утилиши шарт. Автоматик равишда маълумотларни олиш таъкикланган.

    TeleTrade сайтидаги маълумотлардан фойдаланиш учун компаниянинг PR-булимига мурожат килинг.